씽크풀

현대차증권에서 8일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "실적 부진 흐름 당분간 이어질 것"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 195,000원을 내놓았다.

현대차증권 정혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "3분기 실적은 시장 컨센서스를 하회할 것으로 전망. 중국, 설화수 성장 모멘텀 점차 회복될 것으로 추정되나 상대적으로 오프라인 채널 비중 높은 이니스프리는 코로나19 영향으로 3분기에도 실적 부진 흐름 이어질 것으로 판단. 오프라인 채널에서 온라인 채널로의 시프팅 가속화되며 수익성은 점차 개선될 것으로 전망. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3분기 실적은 연결 매출액 1조 976억원, 연결 영업이익 372억원을 기록할 것으로 전망. 매출액은 전년 동기대비 21.7% 감소, 전기 대비 3.9% 증가할 것으로 추정되며, 영업이익은 전년 동기대비 65.6% 감소, 전기 대비 6.2% 증가할 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 175,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년4월 210,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 195,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 195,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.10.08 목표가 195,000 투자의견 BUY

- 2020.07.08 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2020.04.29 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2020.03.17 목표가 175,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.08 목표가 195,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.10.05 목표가 200,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.09.29 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.09.25 목표가 170,000 투자의견 HOLD(유지) KTB투자증권