씽크풀

삼성증권에서 3일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "디지털로의 전환기 "라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 171,000원을 내놓았다.

삼성증권 박은경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "회사의 공격적？ 디지털 트랜스포메이션 노력은 2021년 턴어라운드에 대한 기대감을 고조시키기에 충분. 하지만 4Q20까진 시장점유율이 계속해서 빠지는 모습이 나올 것으로 전망. 시장은 당분관 관망세를 취하며 실적 턴어라운드에 대한 좀 더 확실한 시그널을 기다릴 것으로 예상. HOLD 투자의견에 목표주가 17.1만원 유지 (2021E P/E 36.3배 적용, 글로벌 동종업종 평균 수준)."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "2Q20 매출액은 전년대비 24% 감소한 1.06조원, 영업이익은 전년대비 60% 감소한 352억원 기록. 영업이익 기준 시장 눈높이 충족."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 144,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 171,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 171,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.08.03 목표가 171,000 투자의견 HOLD

- 2020.06.25 목표가 171,000 투자의견 HOLD

- 2019.08.01 목표가 144,000 투자의견 HOLD

- 2019.07.15 목표가 149,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.03 목표가 171,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2020.08.03 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.08.03 목표가 200,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.08.03 목표가 200,000 투자의견 BUY 대신증권