씽크풀

현대차증권에서 3일 하나금융지주(086790)에 대해 "무난한 1Q20F, 빼어난 배당 매력"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

현대차증권 김진상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 69.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "분기 NIM은 전분기대비 2bps 하락으로 방어해 상대적으로 견조할 전망. 대출성장(+1% QoQ), 대손비용 등 1분기 주요 이익 Driver들은 양호할 듯. 연간으로는 기준금리 인하에 따른 NIM 낙폭 확대, 코로나 사태로 인한 대손비용 증가 가능성 상존. 코로나 사태로 자본력의 중요성이 부각되는 국면. 동사는 업계 2위권의 자본비율을 바탕으로 기존 자본정책의 큰 틀은 유지될 전망. 바젤3 최종안 조기 도입도 자본비율에 긍정적. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1분기 순이익은 컨센서스 5,742억원을 하회하는 5,460억원 추정. 원화 절하(-67원 QoQ)에 따른 외화환산손실 약 1,000억원 발생이 주요인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 54,500원까지 높아졌다가 2020년4월 38,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 38,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 38,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.04.03 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2020.02.05 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2019.10.28 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2019.07.29 목표가 54,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.03 목표가 38,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.04.02 목표가 36,500 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.03.31 목표가 26,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권

- 2020.03.24 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) KB증권