씽크풀

이베스트투자증권에서 28일 하나금융지주(086790)에 대해 "양호한 실적 시현"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "3분기 순이익은 8,360억원을 기록해 시장예상을 충족하며 표면이익 규모가 크게 증가"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "3분기 중 은행 NIM은 7bp 하락했으나 1.8%의 높은 대출성장률을 기록해 전분기 수준의 이자이익 유지. 10월 금리인하에 따른 운용수익률 하락과 저원가성수신 비중 축소양상을 감안하면 4분기에도 추가 마진하락 불가피"라고 밝혔다.

한편 " PBR 0.4배 수준의 현 주가는 예상 ROE 대비 저평가 구간이라 판단하나 수익성 둔화흐름이 예상되어 주가상승 폭 또한 제한될 것으로 예상. 양호한 실적 감안 시 배당매력은 높게 유지될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년10월 57,000원까지 높아졌다가 2019년7월 42,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 42,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 42,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 56,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '중립(신규편입)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.28 목표가 42,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.07.29 목표가 42,000 투자의견 HOLD

- 2019.02.01 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.15 목표가 45,000 투자의견 BUY (MAINTAIN)

- 2018.10.29 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.28 목표가 42,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권

- 2019.10.28 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.10.28 목표가 43,000 투자의견 OUTPERFORM (MAINTAIN) 키움증권

- 2019.10.28 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권