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NH투자증권에서 22일 LIG넥스원(079550)에 대해 "코로나19 무풍지대.팬데믹 이전 수준으로 주가회복 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

NH투자증권 최진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 LIG넥스원(079550)에 대해 "2분기에도 5% 이상의 영업이익률 달성 예상. 1분기 수주강세가 나타났고, 2분기중 원/달러 환율도 1분기말 대비 높은 수준을 유지하고 있기 때문. 100% 방산기업으로 경기변화에 무관한 성장모델 보유. 정부 국방비 지출규모가 향후 연평균 9.8% 확대될 예정이며, 최근에는 동남아 지역 군/경을대상으로 시장진출에 성공함에 따라 추가적인 외연확대 기대. 2023년부터는 L-SAM 등 신제품도 출시도 예정되어 있어 꾸준한 성장지속 전망."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2020년 1분기 영업실적은 매출 3,522억원, 영업이익 268억원(OPM 7.6%)기록. 시장 컨센서스(2.6%)는 물론 당사 추정치(2020.4.1 보고서, 6.3%)를상회하는 결과. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년10월 48,000원까지 높아졌다가 2020년4월 28,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 36,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 26,200원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.05.22 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.01 목표가 28,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.30 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.07 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.22 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.05.20 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.05.14 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.05.14 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권