씽크풀

DS 투자증권에서 7일 이노와이어리스(073490)에 대해 "2020년 좋다, 다시 최대 실적 가자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 49,000원을 내놓았다.

DS 투자증권 권태우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DS 투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DS 투자증권에서 이노와이어리스(073490)에 대해 "해외 5G 투자가 본격적으로 진행될 전망이다. 동사는 현재 수출비중이 60%수준이다. 무선망 최적화, 통신 T&M, 스몰셀 제품군이 이미 해외에 수출 중인 것을 감안하면 해외 통신사 투자 계획에 따른 동사의 수혜는 당연하다고 판단된다."라고 분석했다.

또한 DS 투자증권에서 "19년 매출액 968억원(YoY +51.2%), 영업이익 153억원(YoY +6,045.9%), 영업이익률 15.8%(YoY +15.5%p)를 기록했다. 당사의 추정치에서 각각 +0.7%/+12.6%를 상회했다. ‘20년 추정치는 매출액 1,321억원(YoY +36.4%), 영업이익 254억원(YoY +65.5%), 영 업이익률 19.2%(YoY +3.4%p)로 전망된다."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 BUY와 목표주가 49,000원을 유지한다. 5G 투자에 따른 수혜주임에도 불구하고 기지국관련 업체 및 광네트워크 장비 업체 대비 저평가 상태라고 판단된다. 현재 우한폐렴 이슈에 따른 불확실성이 존재하지만, 이슈 개선 및 동사의 실적 상승 가시화 시 향후 벨류에이션 매력이 부각될 것으로 전망된다. 점진적으로 비중을 늘려가는 전략이 유효하다고 판단된다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 DS 투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 49,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[DS 투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.07 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.13 목표가 49,000 투자의견 BUY(INITIATE)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.07 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권

- 2019.12.18 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권