씽크풀

키움증권에서 11일 현대백화점(069960)에 대해 "또 ？ 번의 보복 소비"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

키움증권 박상준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 현대백화점(069960)에 대해 "2분기 백화점 기존점 성장률은 +10% 중반 정도 가능할 것으로 전망함. 리오프닝에 따른 외부 활동 재개, 지난 2년간 축적된 이연 수요 효과 등에 힘입어, 2분기 패션 매출이 큰 폭으로 성장할 전망. 이에 따라, 2분기는 부동산세 증가, 면세점 적자 지속에 따른 부정적 영향에도 불구하고, 백화점 매출 고성장 및 상품 믹스 개선으로 인해, 전사 이익 성장률이 강하게 나타날 것. 로 ？망된다"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "1분기 연결기준 영업이익은 889억원(+37% YoY)으로 시장 컨센서스를 상회하였음. 면세점 실적 부진에도 불구하고, 백화점 수익성이 기대 이상의 호조를 보이며, 시장 기대치를 상회하였음. 동사는 패션 중심의 수요 호조, 더현대서울점 턴어라운드 등에 힘입어, 올해 내내 전사 실적 개선 흐름이 강하게 나타날 것으로 전망됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 120,000원까지 높아졌다가 2022년5월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 100,000원으로 제시되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 88,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2022.05.11 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.05 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.29 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2021.07.16 목표가 120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.12 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.05.11 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.05.11 목표가 108,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.05.11 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자