씽크풀

KB증권에서 29일 엘앤에프(066970)에 대해 "북미 투자 드디어 가시화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

KB증권 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 "북미 공장 투자를 통해 2025년 20만톤 (국내+유럽) 규모로 예상되었던 양극재 생산능력이 35만톤 (+북미 15만톤)으로 늘어날 것으로 추정됨. 배터리 재활용 전문기업 레드우드 머티리얼스와 전략적 기술 및 사업 협약을 체결했음. 협력을 통해 엘앤에프는 북미 시장 진출을 위한 기반을 마련한 것으로 판단되며, 리튬과 코발트 등 양극재 핵심 소재를 상대적으로 저렴하게 조달할 것으로 예상되어 중장기 수익성 개선 효과가 기대됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3분기 실적은 매출액 2,780억원 (+230% YoY), 영업이익 125억원 (흑자전환, 영업이익률 4.5%)으로 추정되어 컨센서스를 상회할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 260,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 172,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.10.29 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.08 목표가 150,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.29 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.10.18 목표가 280,000 투자의견 BUY(신규) IBK투자증권

- 2021.10.18 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.10.06 목표가 240,000 투자의견 BUY(신규) 키움증권