씽크풀

키움증권에서 14일 LG전자(066570)에 대해 "비용 터널을 지나는 중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

키움증권 김지산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 LG전자(066570)에 대해 "주력인 가전 사업을 중심으로 물류비, 원재료 가격 등 비용 상승 요인이 예상보다 크게 작용하고 있음. 4분기에 대한 눈높이를 낮추고 나면, 신가전과 OLED TV 등 프리미엄 경쟁력에 기반한 내년 상반기 실적 모멘텀이 유효할 것. 가전은 미국 교체 사이클을 주목할 필요가 있고, 자동차부품은 생산차질 이슈만 완화되면 강해진 체질을 바탕으로 턴어라운드를 시도할 것. 비용 요인 완화는 시간 문제. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "4분기 연결 영업이익은 7,776억원(QoQ 44%, YoY -10%)으로 예상되는데, LG이노텍을 제외한 별도 기준 영업이익 추정치를 4,870억원에서 3,028억원(QoQ 130%, YoY -7%)으로 하향 조정함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년1월 220,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 180,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 225,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.12.14 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.19 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.01 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.13 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.13 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.12.14 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.12.14 목표가 185,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.12.10 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.11.26 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권