씽크풀

SK증권에서 16일 현대로템(064350)에 대해 "적자 수주 해소로 이익률 개선, 신성장동력도 탑재"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

SK증권 나승두 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 SK증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 현대로템(064350)에 대해 "레일솔루션, 저가 수주 탈피+적자 수주 물량 해소로 이익률 개선 뚜렷. 디펜스솔루션, 지난해 개발비+일회성비용 있었지만 올해 생산성 개선 효과 기대. 에코플랜트, 부문 신규 수주 금액 중 수소추출시설이 차지하는 비중 68% 수준. 수소추출시설 및 수소충전소 등 그룹사 내 수소 인프라 사업 담당하는 점에 주목. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "올해 신규 수주는 작년보다 소폭 상승한 3조 5천억원 이상을 기록할 것으로 전망함. 지난해까지 적자 수주 물량들이 충분히 해소되었고, 올해 일회성 비용들의 환입등이 예상되는 만큼 이익률 개선세는 뚜렷할 전망. 올해 연고점 대비 19% 이상 하락한 주가 수준도 충분히 매력적이라는 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 26,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2022.02.16 목표가 25,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.16 목표가 25,000 투자의견 BUY(신규) SK증권

- 2022.01.20 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.11.19 목표가 22,000 투자의견 HOLD 메리츠증권