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한화투자증권에서 26일 LG화학(051910)에 대해 "3 Q Review: 충당금 감안 호실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 980,000원을 내놓았다.

한화투자증권 전우제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 LG화학(051910)에 대해 "전반적으로 높아진 실적을 바탕으로 차입금 상승 속도는 둔화됐으며,충당금을 제외한 에너지솔루션 실적은 안정적으로 유지되고 있음. 배터리 부문은: 1) GM 리콜 이후 9월 정상 가동 시작됐으며, 2) 향후 대규모 리콜상태를 방지하기 위해 반제품 검사와 선별/진단 강화 중이라 발표했음. 3) 최근 테슬라 저가모델의 LFP 채택에 대응할 수 있는 Cobalt-Free 전지를 개발중이라는 점도 긍정적인 업데이트였음. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "3Q21 영업이익은 7,266억원으로, 동사 추정치 7,041억원을 상회했음. 10/12일 공시된 충당금 6,200억원 제외한 영업이익은 1.35조원으로 기존 컨센서스 1.2조원을 상회해 호실적이라 판단됨. 4Q 영업이익은 일회성 제외한 3Q(1.35조원) 대비 소폭 감소한 1.15조원을 추정함. 사상 세번째 높은 분기 실적. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 980,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 939,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2021.10.26 목표가 980,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.26 목표가 980,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.10.26 목표가 1,150,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2021.10.26 목표가 1,100,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.10.25 목표가 1,300,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권