씽크풀

현대차증권에서 15일 LG화학(051910)에 대해 "1위에 걸맞는 Valuation이 필요한 시점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,400,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 LG화학(051910)에 대해 "Tesla EV 점유율 확대 당분간 지속될 것. 동사는 Tesla 내 점유율 확대 기대. 분사 이후 첨단소재 사업부 가치 주목. 양극재 Capa 증설 및 CNT 도전재 등 생산 전망. 적극적인 각국 정부의 규제 및 자율주행 중심 Platform 기업들 간 경쟁 심화로 예상보다 빠른 EV 성장 기대. 적극적인 대응 필요한 시점. IPO 통한 투자금 조달로 공격적 투자 기대. GM과 합작법인 당초 예정보다 빠르게 준공. 추가적인 확장도 가능. 미국 시장 회복시 수혜. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2021년 2차전지 사업 매출액 18.9조원(+50.9%, yoy), 영업이익 1.1조원(+101.6% yoy) 고성장 기대. 2차전지 사업 EBITDA는 2.5조원 수준으로 중국 CATL 수준에 육박할 것. CATL 매출액 11조원을 크게 상회. EV용 전지 매출액만 16조원(원통형 포함) 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 1,030,000원이 고점으로, 반대로 380,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 1,400,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 1,400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 31.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 760,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.01.15 목표가 1,400,000 투자의견 BUY

- 2020.12.16 목표가 1,030,000 투자의견 BUY

- 2020.11.24 목표가 1,030,000 투자의견 BUY

- 2020.10.22 목표가 1,030,000 투자의견 BUY

- 2020.10.16 목표가 1,030,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.15 목표가 1,400,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.01.14 목표가 1,200,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.01.11 목표가 1,310,000 투자의견 BUY(신규) 이베스트투자증권

- 2021.01.07 목표가 1,250,000 투자의견 BUY 삼성증권