씽크풀

삼성증권에서 22일 LG화학(051910)에 대해 "3Q20 review - 기초소재 뿐만 아니라 배터리도 호실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 860,000원을 내놓았다.

삼성증권 조현렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 LG화학(051910)에 대해 "4Q 영업이익은 9,300억원으로 컨센서스(7,295억원; +27%)를 상회 전망. 기초소재 부문 영업이익은 7,420억원(+3%QoQ) 전망. 아크릴/SAP 정기보수에도 불구하고, 미국 화학설비 대규모 트러블 효과가 11월까지 지속될 것으로 예상. 배터리 부문은 사상 최대실적을 추가 경신 전망(영업이익 2,270억원/OPM 5.4%). 코나EV 화재로 인한 비용지출보다 책임 소재 규명시점까지의 불확실성이 투자심리에 부정적으로 작용 중. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "10/12일 잠정실적을 공개한 LG화학은 21일 세부실적을 공개. 영업이익은 9,021억원으로 컨센서스(+27%) 및 당사 추정치(+25%)를 상회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 330,000원까지 내려갔다가 2020년9월 930,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 860,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 860,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,050,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 750,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.10.22 목표가 860,000 투자의견 BUY

- 2020.10.12 목표가 930,000 투자의견 BUY

- 2020.09.23 목표가 930,000 투자의견 BUY

- 2020.07.07 목표가 650,000 투자의견 BUY

- 2020.06.11 목표가 570,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.22 목표가 860,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.10.22 목표가 950,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.10.22 목표가 760,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2020.10.21 목표가 900,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권