씽크풀

흥국증권에서 22일 LG화학(051910)에 대해 "분기 최대 실적. 2021년에는 더 좋은 모습 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 760,000원을 내놓았다.

흥국증권 전우제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 LG화학(051910)에 대해 "LG화학은 2021년이 기대되는 종목 중 하나. 전지 증설뿐만이 아니라, 3Q21부터 신규 NCC(여수, 에틸렌 80만톤) 실적 기여 예정이기 때문. 공백이었던 ESS 매출이 재개되는 것도 긍정적. 전일 컨퍼런스콜에서, 2024년 전지 매출 30조원 목표를 밝혔음. 이를 위해 고용량 NCMA, 고효율 실리콘 음극재, 고안정 분리막 확보할 계획. 코나 리콜 관련: 현대차와 공동 테스트 중이며, 원인 규명에 따라 비용 분담될 것."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "3Q OP는 9,021억원(QoQ +58%, YoY +137%), OPM 12.0%를 기록했음. 화학/배터리가 이끈 사상 최대 실적임. 4Q OP는 7,521억원을 전망한다. 석유화학(OP 5,737억원): 여전히 높은 이익체력이나, 소폭 감익이 예상됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 410,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 760,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 760,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,050,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 750,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2020.10.22 목표가 760,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.03 목표가 760,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.23 목표가 620,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.04 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.22 목표가 760,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2020.10.21 목표가 900,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2020.10.21 목표가 1,050,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.10.22 목표가 980,000 투자의견 BUY 대신증권