씽크풀

현대차증권에서 22일 LG화학(051910)에 대해 "EV향 원통형 Capa 3배 확대, 4680 배터리 Tesla를 기대한다."라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,030,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 66.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 LG화학(051910)에 대해 "4Q20 실적, 기초소재 비수기에도 배터리와 첨단소재 성장으로 전분기비 실적 개선 전망. 향후 Tesla향 물량 대폭 증대 가능성 높고 Tesla에 적극 대응할 것. 최대 고객으로 성장할 전망. 분사 이후 상장뿐 아니라 외부 투자 유치 등 다양한 시나리오 있음. 그리고, 배터리사업 성장과 함께 성장하는 첨단소재 사업 부각 가능성 등을 감안하면, 과도한 우려로 저평가 상태로 판단."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3Q20 실적은 당사 전망 및 컨센서스를 대폭 상회하는 실적. 당초 이익 역성장을 전망했던 배터리 사업 수익성이 예상보다 높았고, 첨단소재 사업부 역시 예상보다 OPM이 높았기 때문. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 380,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 1,030,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 1,030,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,050,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 750,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.10.22 목표가 1,030,000 투자의견 BUY

- 2020.10.16 목표가 1,030,000 투자의견 BUY

- 2020.10.07 목표가 1,030,000 투자의견 BUY

- 2020.09.18 목표가 1,030,000 투자의견 BUY

- 2020.09.10 목표가 1,030,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.22 목표가 1,030,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.10.22 목표가 930,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.10.22 목표가 1,000,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.10.22 목표가 1,000,000 투자의견 BUY 하나금융투자