씽크풀

메리츠증권에서 27일 LG화학(051910)에 대해 "EV 배터리 헤게모니의 Winner"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 480,000원을 내놓았다.

메리츠증권 노우호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 LG화학(051910)에 대해 "2020년 Post-Lockdown 동사의 EV배터리 시장 지배력 강화될 전망: 글로벌 EV배터리 No.1 생산능력 보유, 폴란드 EV생산기지 수율 개선(YoY)에 따른 영업적자 대규모 축소 반영될 예정. 6월 Tesla의 신규 배터리 및 내재화 Noise를 매수의 기회로 권고. Tesla가 견인하는 전기차 시장 개화기 및 non-Tesla 진영 동사의 EV배터리 출하량 증가는 동사에게 기회요인으로 작용 전망. 화학업종 최선호주로 제시."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2Q20 영업이익 3,770억원을 추정: 석유화학부문 NCC/PO의 스프레드 개선과 폴란드 EV공장 적자 축소. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 490,000원까지 높아졌다가 2019년10월 420,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 480,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 480,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'STRONG BUY'에 목표주가 540,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.05.27 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2020.04.29 목표가 480,000 투자의견 BUY

- 2020.02.03 목표가 420,000 투자의견 BUY

- 2019.10.28 목표가 420,000 투자의견 BUY

- 2019.07.25 목표가 490,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.27 목표가 480,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.05.25 목표가 480,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.05.24 목표가 450,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.05.21 목표가 350,000 투자의견 BUY SK증권