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메리츠증권에서 3일 한전KPS(051600)에 대해 "안정적인 사업 모델이 부각되는 시점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.

메리츠증권 문경원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 한전KPS(051600)에 대해 " 6월 경영평가 등급이 B 수준에서 결정된다면 2020년, 2021년과 같은 충당금 상승으로 인한 이익 악화는 없음. 7월 에 기본, 12월 전기본에서 신규 원전 계획뿐만 아니라 노후원전 운영연장 계획에도 주목. 노후원전 운영 연장은 중장기적으로 동사의 원전 매출상승으로 이어질 전망. 유지보수 사업의 특성상 불안한 거시환경에 대한 민감도가 낮아 방어주로서의 매력도 충분."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1Q22에도 노무비가 +10.3% YoY 증가하는등 비용 증가로 기대치를 하회했으나, 해외 부문을 비롯한 매출 액성장 및 하반기 비용 안정화를 감안했을때 연간 실적 성장은 여전히 가능. 2022년 영업이익은 1,437억원(+10.3% YoY) 기록하며 3년만의 증익 전망. DPS는 1,400~1,500원으로 3% 후반대의 배당수익률 기록할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 52,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 46,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.06.03 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2021.11.10 목표가 52,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.06.03 목표가 52,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.05.17 목표가 50,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.05.16 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.05.16 목표가 52,000 투자의견 BUY 하나금융투자