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[투데이리포트]SM C&C, "광고와 엔터의 시너…" 매수(신규)-메리츠종금증권
데이리포트
2017/09/27 09:06 (000.000.***.000)
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| 메리츠종금증권에서 27일 SM C&C(048550)에 대해 "광고와 엔터의 시너지"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 4,000원으로 내놓았다. 메리츠종금증권 구성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 메리츠종금증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 메리츠종금증권에서 SM C&C(048550)에 대해 "4Q17 부터 연결되는 광고 사업부가 빠르게 성장한다. SK 텔레콤의 지분 참여와 동시에 Captive 광고 취급고가 ‘16 년 4,806 억원에서 ‘18 년 6,657 억원으로 크게 늘어난다. 동기간 광고 사업 영업이익은 88 억원에서 142 억원으로 증가한다. SM C&C 에는 4Q17 부터 반영된다"라고 분석했다. 또한 메리츠종금증권에서 "'17년 매출은 975억원, 영업이익 16억원을 예상한다. 제작/매니지먼트/여행 사업은 10억원 수준의 적자가 예상되나 4Q17부터 연결되는 광고 사업 덕으로 흑자를 기록한다. 콘텐츠 제작 사업부는 전년대비 절반에 불과한 매출을 달성할 전망"라고 밝혔다. 한편 "'18년 매출은 2,522억원, 영업이익 158억원을 예상한다. 광고 사업에서 142억원의 영업이익을 기록하고, 제작/매니지먼트/여행 사업은 16억원의 영업이익으로 흑자 전환할 전망이다. '16년 4,806억원 수준의 광고 취급고가 '18년에는 Captive 물량 증가 효과로 6,657억원으로 큰 폭 증가한다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(신규) | 매수(신규) |
| 목표주가 | 4,000 | 4,000 | 4,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 메리츠종금증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 4,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다. |
| <메리츠종금증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||
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