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IBK투자증권에서 31일 대우건설(047040)에 대해 "2Q20 Review: 하회 그러나 변화의 속도는 빨라"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,100원을 내놓았다.

IBK투자증권 박용희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 72.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 대우건설(047040)에 대해 "사업부문별로 살펴보면 1) 본사부문이 90.4%로 전년동기대비 0.2pt 악화됐고, 2) 연 결자회사는 88.1%로 전년동기대비 21.5%pt 악화됐다. 본사부문은 주택/건축의 호조 세는 지속됐고, 토목과 플랜트가 코로나19 영향으로 추가 원가 각각 320억원, 150억 원 반영되면서 악화된 부분이 영향을 미쳤다. 또한, 연결자회사는 베트남 개발사업 매출 공백으로 대폭 악화됐다. 베트남 사업 2단계 분양은 지난 5월에 시작됐고, 분 양율은 96% 수준이기에 향후 실적 개선은 가능할 전망이다"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2Q20 동사의 매출은 1조 9,632억원(-12.0% YoY, -1.1% QoQ), 영업이익 812억원(- 20.2% YoY, -32.8% QoQ)으로 시장컨센서스(매출 2.0조원, 영업이익 944억원) 및 당사추정치(2.1조원, 영업이익 887억원)를 하회했다. 매출원가율은 90.3%로 전년동 기대비 1.1%pt 악화됐다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년7월 4,800원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 6,100원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 6,100원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 27.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 3,700원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.31 목표가 6,100 투자의견 BUY

- 2020.04.29 목표가 6,100 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.31 목표가 4,800 투자의견 중립(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.31 목표가 3,700 투자의견 BUY 신한금융투자

- 2020.07.31 목표가 4,600 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.07.31 목표가 6,100 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2020.07.31 목표가 4,200 투자의견 BUY 한화투자증권