씽크풀

유안타증권에서 14일 대우건설(047040)에 대해 "4분기 실적 부진, 2020년 기대치는 상승"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,200원을 내놓았다.

유안타증권 김기룡 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 대우건설(047040)에 대해 "2019년, 국내 주택 분양 실적은 일부 현장 분양 지연에도 매출 회복의 기반을 마련했다. 2020년 주택 공급 실적은 수도권 주요 자체사업지, 전년 이월 물량 분양 재개로 전년대비 증가하며 주택 매출 회복 기반을 확대시켜 나갈 것으로 추정한다. 해외 부문은 여전히 수주 가능성이 상존하는 만큼 2020년 해외 수주 가이던스 눈높이는 보다 높아질 전망이다."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2019년 4분기, 대우건설 실적은 매출액 2.28조원(+1.0%, YoY), 영업이익 956억원(+2.2%, YoY)으 로 현 시장 예상치를 하회할 것으로 추정한다."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 Buy, 목표주가 6,200원을 유지와 함께 건설업종 차선호주 의견을 제시. 여전히 액면가를 하회하는 현 주가에서의 Valuation 매력과 함께 국내 주택 분양 회복과 LNG를 비롯한 다수의 해외 수주 파이프라인을 통한 2020년 해외 수주 성과가 실적 회복 기반 마련과 함께 동사의 투자 매력도를 높여갈 것으로 전망. 국토부로부터 본인가를 받은 투게더투자운용을 통한 리츠 시장 진출 역시 동사에게는 긍정적인 요인이 될 것. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 7,300원까지 높아졌다가 2019년1월 6,200원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 6,200원으로 제시되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 6,200원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 7,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 5,800원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.01.14 목표가 6,200 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.01 목표가 6,200 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.10 목표가 6,200 투자의견 BUY

- 2019.09.17 목표가 6,200 투자의견 BUY

- 2019.08.01 목표가 6,200 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.14 목표가 6,200 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.01.10 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2020.01.09 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.01.08 목표가 5,800 투자의견 BUY 현대차증권