씽크풀

삼성증권에서 30일 서울반도체(046890)에 대해 "서서히 나타나는 산업 구조조정 효과"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

삼성증권 이종욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 서울반도체(046890)에 대해 "3Q 영업이익 209억원 추정. 2020년과 21년 영업이익을 각각 28%, 14% 상향한 562억원과 840억원으로 추정. 매출은 소폭 조정에 불과했으나 TV의 ASP 증가, 조명용 LED의 판가 하락 완화 등 수익성의 개선이 생각보다 빠르게 나타나고 있음. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "2Q20 영업이익 137억원으로 시장 기대치를 상회. 상회 이유는 태블릿과 TV, 모니터용 BLU LED의 판매 호조 때문. 사회적 격리 운동과 재택 근무 환경 속에 나타난 현상. 특히 LED 업체 구조조정과 특허 침해 LED의 퇴출로 동사의 MS 증가. 펜데믹 현상으로 UV LED 수요 호조."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 21,000원까지 높아졌다가 2019년10월 16,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 20,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 22,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.07.30 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2020.04.29 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2020.02.13 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2019.10.31 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2019.10.07 목표가 16,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.30 목표가 20,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.07.30 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.07.30 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.07.30 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권