두산인프라코..에 대한 AI매매신호
적중률 +83.3%
평균수익률 +14.2%
현재 AI매매
신호는?








 
토론 게시판
[두산 인프라코어 (042670)] 중공업 빼고 봐도 싸다
21/07/14 07:11(61.33.***.123)
조회 65 추천 0 반대 0
두산 인프라코어 (042670) 중공업 빼고 봐도 싸다

투자의견 매수(BUY), 목표주가 18,000원으로 상향

- 투자의견을 매수(BUY)로 상향(기존 시장수익률(Marketperform))

- 목표주가를 18,000원으로 상향(기존 11,000원, +63.6%)

- 목표주가는 2021E, 22E 사업회사 평균 EBITDA 5,161억원에 EV/EBITDA 5.6배를 적용, 예상 순차입금 1.5조원. 목표 시가총액 1조 4,100억원
(기존 21E 수정 EPS 1,202원에 타깃 PER 9.4배를 적용)

- EV/EBITDA는 글로벌 건설장비 5사의 평균치를 30% 할인 적용

- 분할매각이 진행중이며 7/21 거래 재개. 중공업 지분 제외해도 상승 여력 충분2Q21 Preview 중국 급감, 이외 전 지역 호조 전망

- 2Q21 매출액 2조 3,461억원(+19% yoy), 영업이익 2,490억원(+61%) 전망

- 컨센서스 대비 매출액 -4%, 영업이익 -2%로 소폭 하회하는 수준

- 밥캣 제외 시 매출액 1조 749억원(+6% yoy), 영업이익 988억원(+10% yoy)

- 컨센서스 대비 매출액 -10%, 영업이익 -3% 하회

- 2Q 중국 매출액 2,956억원(-44% yoy) 급감, 신흥국 4,284억원(+76%) 예상

돈 잘 버는 회사, 중공업 빼고 봐도 싸다

- 69% 지분의 투자회사는 두산중공업 흡수 합병. 31% 지분의 사업회사는 현대중공업지주로 매각. 사업회사의 기준가 시가총액은 1조 1,316억원

- 사업회사의 21E 영업이익은 3,478억원, 순이익은 1,100억원 수준을 예상

- 수익성 감안 시 PER 보다 EV/EBITDA가 적합, 엔진 가치도 프리미엄 요인


대신 이동헌
현재 13명이 증권가속보4님을 관심회원으로 설정 하였습니다.




운영배심원 의견 ?
신고하기
다음글
[투데이리포트]두산인프라코어, "중공업 빼고 봐도 …" BUY-대신증권
이전글
[두산(000150)] 코앞으로 다가온 '정상화'