두산인프라코..에 대한 AI매매신호
적중률 +83.3%
평균수익률 +14.2%
현재 AI매매
신호는?








 
토론 게시판
[두산(000150)] 코앞으로 다가온 '정상화'
21/07/12 07:33(180.71.***.10)
조회 82 추천 0 반대 0
계열사 유동성 이슈 해소 위한 자산매각 마무리 단계. 두산이 제공한 담보도 해지 또는 규모 축소 예상. 전자, 연료전지 중심 자체사업 및 신사업포트폴리오 성장 기대. 투자의견 Buy 상향


▶ 유동성 확보 마무리 단계, 조금 ‘덜’ 보수적인 관점에서 접근 필요

자회사 두산중공업 유동성 이슈 해소 위한 두산과 두산중공업의 자산 및 사업 매각 진행 마무리 단계. 두산중공업은 국책은행들로부터의 3조원 금융지원 중 유상증자, 자산매각 통해 1.5조원 상환. 8월 두산인프라코어 매각(8,500억원) 등으로 9월말 재무구조개선 약정 만기종료 가능성 있음. 이에 따라 두산이 제공한 담보(두산중공업 지분)도 해지 또는 규모 조정 예상

두산은 두산중공업, 두산퓨얼셀, 두산밥캣 직·간접 지배하며, 전자, 연료전지 중심 자체사업과 신사업포트폴리오(연료전지파워팩, 협동기계, 물류) 확장 기대. 2020년말 수준 주당배당금(2,000원, 대주주 차등배당) 유지 가능

자체사업부 실적전망 변경 및 기준년도 변경(2021년→2022년), 자산 처분, 자회사들의 주가변동, 금융지원 잔액 축소에 따른 담보 규모 축소(보유 두산중공업 지분전체→50%) 등 반영하여 목표주가를 50,000원에서 120,000원으로 상향 조정. 투자의견 Buy 상향

▶ 2분기 Preview: 전자부문 강세 지속 추정

두산의 2분기 매출액과 영업이익은 각각 4조2,079억원(flat y-y), 3,385억원(+416% y-y)으로 추정자체사업(해외법인 포함) 영업이익 477억원(+4% y-y, 동일기준 비교시)으로 전분기 대비 소폭 개선 추정. 전자부문(331억원, +16% y-y)이 반도체용 및 5G네트워크용 고부가제품 비중 확대와 반도체신제품소재 양산화개시로 이익성장 주도. 연료전지 부문(-30억원, 적전 y-y)은 상반기 수주공백에 따른 부진 지속 추정. 산업차량부문(131억원, +64% y-y)은 코로나19영향 기저효과로 고성장(7월초 두산밥캣에 처분) 

NH 김동양
현재 265명이 증권가속보3님을 관심회원으로 설정 하였습니다.




운영배심원 의견 ?
신고하기
다음글
[두산 인프라코어 (042670)] 중공업 빼고 봐도 싸다
이전글
[현대건설기계 (267270)] 주춤해도 괜찮다