씽크풀

상상인증권에서 16일 HDC아이콘트롤스(039570)에 대해 "신사업 진출+스마트홈 수주 최대"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,500원을 내놓았다.

상상인증권 김장열, 박주영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 상상인증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 HDC아이콘트롤스(039570)에 대해 "1,330억원 현금 활용한 신사업 진출 가능성 확대. 매출 상승하는 스마트홈과 SOC에 주력 & M&E 점차 축소 -> 수익성 개선. 신사업 진출 & 디스카운트 요인 주가에 충분히 반영. "라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 " ‘19년 말에는 스마트홈사업 수주잔고가 1,350억원에 이를 것으로 보인다. ‘20년 900억원의 매출이 스마트홈에서 발생할 것으로 예상된다. ‘19년 스마트홈에서 발생할 것으로 기대되는 금액이 약 740억원이어서 향후 1~2년간 높은 매출을 유지할 것으로 보인다. "라고 밝혔다.

한편 "동사에 대해 투자의견 매수와 목표주가 14,500원으로 커버리지를 개시한다. ① 아시아나와 합병에 따른 신사업 진출 기대감이 주가에 완전히 반영되지 않은 점. ② 원가율이 높은 M&E 사업의 단계적 축소로 ‘20년에 수익성이 개선될 거라는 점. ③ 일감몰아주기 규제로 총수지분율을 20% 아래로 희석시키고자 기업가치를 높이는 작업이 진행될 수 있다는 점이 주가에 긍정적으로 작용할 것으로 본다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 14,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2020.01.16 목표가 14,500 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.16 목표가 14,500 투자의견 BUY(신규) 상상인증권

- 2019.12.16 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.12.06 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.10.31 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권