씽크풀

메리츠증권에서 3일 하나투어(039130)에 대해 "실적 구성 요소 엮어보기"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

메리츠증권 이효진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스와 견주어 볼때에도 역시 '트레이딩매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 24.4%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 하나투어(039130)에 대해 "동사의 종속기업은 1년 만에 42개에서 32개로 줄어들었으며 1분기말 종속 및 관계기업 중 청산 진행되고 있는 회사만도 15개. 1Q21 희망퇴직을 진행(154억원)하여 연간 약 400억원 비용 절감 예상. 보유한 투자 부동산을 통해 현금을 확보하더라도 이를 담보로 한 차입금을 및 미지급금 지급, 영업종료를 위한 연결 자회사 지급보증에 활용될 것 . 이를 통해 동사가 확보할 현금은 100억 수준."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "과거를 살펴보았을 때 여행 수요를 베팅하기에 적합한 사업자는 아닌 데 반해 기대감으로 주가는 5년 내 고점 수준을 바라보는 시기. Best scenario에 맞춰진 과매수 시기라고 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 65,000원이 고점으로, 반대로 41,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 70,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 70,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.06.03 목표가 70,000 투자의견 HOLD

- 2021.04.14 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2020.11.17 목표가 46,000 투자의견 HOLD

- 2020.05.25 목표가 41,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.03 목표가 70,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2021.05.28 목표가 100,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2021.05.24 목표가 89,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.05.06 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권