씽크풀

하나금융투자에서 24일 하나투어(039130)에 대해 "다시 Asset-light!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 89,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이기훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'NEUTRAL'에서 한단계 상승한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 하나투어(039130)에 대해 "모든 소비가 여행 소비 절감으로 시작된 만큼 더 큰 보복 소비가 여행 산업으로 돌아올 것이고, 업황 회복기에 1등 기업의 2023년까지 사상 최대 이익 싸이클이 예상됨. 특히, 과거 리즈 시절인 Asset-light한 구조로 회복하고 있어 예상보다 더 큰 실적 레버리지 및 밸류에이션 상향 여지가 있을 것으로 예상됨."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "이연 수요 회복 시 엄청난 P의 상승이 예상되는 바, 2023년 적정 이익 레벨을 2017년 수준으로 가정해도 전술한 비용 절감 요소로 인해 영업이익 1,000억원도 가능한 상황. 이론적인 접근이긴 하나, 실제여행 재개 시 상당한 실적 레버리지를 기대할 수 있다는 점에서 기대감을 가지고 지켜봐야 할 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 89,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.05.24 목표가 89,000 투자의견 BUY

- 2020.08.12 목표가 44,000 투자의견 NEUTRAL

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.24 목표가 89,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.05.06 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.04.29 목표가 73,000 투자의견 OUTPERFORM(D) 키움증권

- 2021.04.14 목표가 65,000 투자의견 BUY 메리츠증권