씽크풀

대신증권에서 18일 솔브레인(036830)에 대해 "예상대로 좋은 상황"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

대신증권 이수빈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 솔브레인(036830)에 대해 "7월 1일 인적 분할 후 분할 존속회사인 솔브레인 홀딩스는 자회사 관리 및 신규투자사업을 영위하는 지주회사, 분할 신설회사인 솔브레인은 기존 반도체, 디스플레이, 2차전지 사업을 영위하는 사업회사로 전환할 예정. 2020년 3분기를 기점으로 3D NAND 산업 내 92/96단 생산 비중이 64/72단을 넘어설 것으로 전망. 3D NAND 단수 증가에 따른 인산계 식각액 수요 증가 전망."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "20년 1분기 매출 2,526억원(+2% YoY, +0% QoQ), 영업이익은 482억원(+12% YoY, +37% QoQ) 기록하며 당사 추정치 부합."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년6월 56,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년1월 120,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 100,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.05.18 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.22 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2019.10.07 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.16 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.18 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.03.30 목표가 70,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2020.03.23 목표가 85,000 투자의견 BUY DB금융투자