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이베스트투자증권에서 23일 엔씨소프트(036570)에 대해 "실적도 신작모멘텀도 탁월. 밸류에이션 여력도 충분"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,100,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "2Q20 숨고르기는 전략적 숨고르기일 뿐이며 분기별 실적은 3Q20 - 4Q20 - 1Q21 지속적인 호조세를 시현할 것으로 예상함. 3Q20은 각각 리니지 M, 리니지2 M의 출시 3주년 프로모션 및 크로니클 III 업데이트 효과가 기대되고 4Q20은 리니지2 M 해외, 블레이드앤소울2 국내 등 신작모멘텀이 대기하고 있음. Global Peer 대비 펀드멘털 지표의 우위에 비해 밸류에이션은 상대적 저평가 상태."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2Q20 연결영업실적은 매출 6,223억원(qoq -15%), 영업이익 2,371억원(qoq -2%)으로서 QoQ 기준 숨고르기를 예상함. 3Q20 연결영업실적은 매출 6,769억원(qoq 9%), 영업이익 2,709억원(qoq 14%)으로서 매출, 영업이익 모두 전분기 대비 증가세를 시현할 것으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 950,000원이 고점으로, 반대로 630,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 1,100,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 1,100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 850,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.06.23 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.28 목표가 950,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.13 목표가 950,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.16 목표가 850,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.18 목표가 820,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.23 목표가 1,100,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.06.22 목표가 1,000,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.06.22 목표가 1,120,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.06.19 목표가 1,000,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권