씽크풀

미래에셋증권에서 13일 한국가스공사(036460)에 대해 "장기 성장성에 대한 고민은 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 류제현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6.5%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 "2021년 유가 반등 기조 반영되며 호주 GLNG, 프랠류드 실적 개선 기대미얀마 가스전 역시 하반기부터 단가 상승/코스트 리커버리 재개 가능단, 호주 프로젝트의 장기적인 추가 손상 가능성 우려 해소까지는 시간이 필요"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 " 매출액 7조 7,711억원(-3.2% YoY): 판매량 11.1% YoY, 판매 단가 -11.6% YoY영업이익 7,646억원(-20.3% YoY): 시장 기대치 (8,946억원) 하회주요 E&P 영업이익 621억원(14.1% YoY): 미얀마/주바이르 부진 vs. 프렐류드 개선발전용 차등요금제 폐지에 따른 동절기(1Q/4Q) 공급비용 회수 금액 감소"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2020년8월 28,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 30,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2021.05.13 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2021.03.02 목표가 30,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.11.13 목표가 28,000 투자의견 중립(유지)

- 2020.08.18 목표가 28,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.13 목표가 30,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2021.05.13 목표가 42,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.05.13 목표가 40,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.05.13 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권