씽크풀

흥국증권에서 13일 CJ ENM(035760)에 대해 "컨텐츠 경쟁력 강화와 티빙의 성장"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

흥국증권 황성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 "최근 OTT 플랫폼의 가치가 날로 상승하고 있는 가운데, 가파르게 성장하고 있는 티빙의 확장성에 주목. 티빙의 성장은 네이버 멤버십과의 제휴를 통한 가입자 유입, 유로 2020 등 독점 스포츠 라인업 확대, 탁월한 컨텐츠 경쟁력 등에 기인함. 압도적인 컨텐츠 경쟁력을 기반으로 Captive 채널과의 편성 및 홀드백 전략들이 유효하게 작용하고 있어, 스트리밍 플랫폼으로서의 가치는 더욱 극대화 될 것. 흔들림 없는 국내 최고의 미디어/커머스 그룹으로서의 가치에 주목. "라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "3분기 예상 매출액은 8,946억원, 예상 영업이익은 789억원을 기록하는 호실적을 기록할 것으로 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2021.10.13 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.07 목표가 235,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.13 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2021.10.12 목표가 220,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.10.08 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.10.08 목표가 250,000 투자의견 BUY 하나금융투자