씽크풀

미래에셋대우에서 7일 카카오(035720)에 대해 "자회사 IPO 기대감 속 3분기 실적 모멘텀 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 460,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 김창권 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 카카오(035720)에 대해 "3분기에도 픽코마가 실적 주인공. 카카오의 성장 스토리는 향후 수년간 지속될 '모든 것이 인터넷으로 통하는 세상'. 성과형 광고 상품 확대와 선물하기 등 전자상거래 수익모델 정착으로 캐시카우 확보. 9월내 완료가 예정된 카카오게임즈에 이어 연내 카카오뱅크의 IPO 계획. 카카오페이지, 픽코마 그리고 카카오M으로 이어지는 콘텐츠 플랫폼이 새로운 성장 스토리, 2020년 하반기 오리지널 드라마, 영화 제작이 신규 수익모델이 될 전망. "라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "2분기 매출액과 영업이익으로 각각 9,528억원과 977억원 기록. 매출액은 당사 전망치와 일치하고 컨센서스를 4.3% 상회, 영업이익은 당사 전망치를 소폭 하회하였으나 컨센서스는 1.1% 상회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 370,000원이 고점으로, 반대로 177,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 460,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 460,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 285,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.08.07 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.09 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2020.07.03 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2020.05.08 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.17 목표가 243,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.07 목표가 460,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.08.07 목표가 420,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.08.06 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.08.07 목표가 440,000 투자의견 BUY 하나금융투자