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케이프투자증권에서 6일 카카오(035720)에 대해 "2Q20 Review: 톡보드와 웹툰의 고성장이 호실적 견인"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 430,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 이경일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 카카오(035720)에 대해 "5월 이후 국내 광고경기가 회복국면에 진입한 가운데 2분기 톡보드의 누적 광고주 수는 8,500만개 수준까지 증가하면서 6월 역대 최대 월매출 기록. 톡보드는 8월부터 카카오페이지와 다음 포털 프리미엄 지면으로 인벤토리가 확장됐고 향후 트래픽이 견조한 주요 플랫폼들에도 신규 적용되면서 동사의 이익성장을 견인할 전망. 톡보드의 적용범위 확장은 동사의 디지털 광고시장내 점유율을 지속적으로 확대시키는 요인으로 작용할 전망. "라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "1Q20 매출액 9,529억원(+30% YoY), 영업이익 978억원(+142% YoY) 기록하며 시장기대치(OP 967억원) 부합. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 160,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 430,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 430,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 440,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 285,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.06 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.08 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.11 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.03 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.06 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.08.07 목표가 440,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.08.07 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.08.07 목표가 380,000 투자의견 HOLD(하향) KTB투자증권