씽크풀

SK증권에서 7일 카카오(035720)에 대해 "예상권의 호실적과 배가된 기대감"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 420,000원을 내놓았다.

SK증권 조용선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 카카오(035720)에 대해 "카카오 2 분기 호실적으로 시장 기대치와 당사 전망에 공히 부합, 내용 측면에서도 더할나위 없는 실적 시현. 5 월 이후 광고 경기 회복으로 비즈보드는 더욱 약진했으며, 비대면 소비 중심의 커머스는 고성장. 카카오페이와 모빌리티의 수익 모델 다변화로 인해 신사업 부문 적자 축소 기조 유지 긍정적. 또한 웹툰 비즈니스가 예상치를 뛰어넘는 외연 확장을 보이며 중장기 성장 동력에 대한 기대감 배가. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2Q20 매출액과 영업이익은 각 9,529 억원(+30.0% y-y, +9.7% q-q), 978 억원(+141.7% y-y, +10.8% q-q)으로 전망치에 부합. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 270,000원이 고점으로, 반대로 165,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 420,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 420,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 440,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.08.07 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.20 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.08 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.11 목표가 212,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.14 목표가 212,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.07 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.08.07 목표가 380,000 투자의견 HOLD(하향) KTB투자증권

- 2020.08.07 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.08.07 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권