카카오에 대한 AI매매신호
적중률 +85.7%
평균수익률 +14.1%
현재 AI매매
신호는?








 
토론 게시판
[한국금융지주(071050)] 사상 최대 분기 실적 기대
20/07/24 08:16(58.121.***.119)
조회 96 추천 0 반대 0
2Q20F 지배주주 순이익 2,083억원(+151.9% QoQ) 전망

2Q20F 영업이익 3,380억원(흑전, 이하 QoQ), 지배주주 순이익 2,749억원(흑전)이 전망된다. 사상 최대 분기 실적이 예상된다. 거래대금 호조로 리테일 및홀세일 부문의 이익 개선이 기대된다. 지수 회복 힘입어 1Q에 반영했던 대규모 트레이딩 손실도 손익으로 인식한다. 채권 트레이딩 부문도 양호하다. ELS 조기 상환이 시작되면서 일부 수수료도 수취한다.

자회사 캐피탈과 저축은행은 코로나의 직접적인 타격이 부재했던 만큼 1Q와유사한 실적 흐름이 예상된다. 파트너스의 경우 최근 바이오 급등에 따라 보유 바이오 주식의 평가이익이 상당 부분 인식될 것으로 기대된다.

2020F 지배주주 순이익 4,457억원(+22.9% YoY) 예상

2020F 영업이익 6,253억원(-33.9%, 이하 YoY), 지배주주 순이익 5,389억원(-36.2%)이 전망된다. 지난 1분기 어닝 쇼크(연결 순손실 1,134억원)를 만회하기는 쉽지 않을 전망이다. 다만 하반기 실적은 작년 하반기 실적 대비 증익이 예상된다. 수수료와 이자 수익 등 전통적 비즈니스의 호조 덕분이다.

최근 Eurostoxx 50이 3,400pt를 상회하면서 ELS 조기 상환이 본격화될 것으로 예상된다. 참고로 현재 이연된 조기상환 수수료 잔액은 약 1,500억원 수준 으로 알려져 있다. Eurostoxx 50이 현재 수준에서 하락하지만 않는다면 약 3-6개월간 손익으로 인식될 것으로 기대된다.

목표주가 68,000원으로 상향, 투자의견 ’매수’ - 업종 Top Pick 유지

투자의견 ‘매수’를 유지한다. 목표주가는 기존 63,000원에서 68,000원으로 7.9% 상향한다. 언론에 따르면 카카오뱅크의 기업 가치는 약 9조원에 육박한다. 동사는 카카오뱅크의 2대주주로서 지분율 33.5%를 보유하고 있으며 카카오뱅크는 내년 상반기 상장을 목표하고 있다. 지분율 감안 시 약 3조원의 value-add가가능하다. 전일 기준 동사의 시가총액은 2.8조원으로 카카오뱅크 지분 가치는 전혀 반영하지 못하고 있다. 카카오뱅크의 가치가 반영되기 시작하면 금융 업종내 가장 빠른 주가 회복이 예상된다.

신한 임희연
현재 79명이 증권가속보3님을 관심회원으로 설정 하였습니다.
운영배심원 의견 ?
신고하기
다음글
[인터넷/게임] Weekly: Issue Update
이전글
[증권] 반격의 서막