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이베스트투자증권에서 30일 NAVER(035420)에 대해 "손익 가치 다소 하향보다 커머스 부문 가치 상향 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 560,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "최근 동사의 주요 가치 변동 요인으로는 1) 웹툰사업 지배구조 개편, 왓패드 인수, 빅히트와의 제휴 등을 통한 콘텐츠 부문 가치 상승, 2) 쿠팡 NYSE 상장 관련 커머스 부문 가치상승, 3) 인당 월 30만원 한도 후불결제 허용에 따른 네이버페이 가치 상승, 4) LINE 야후재팬 경영통합 완료 및 일본 스마트스토어 진출 등 시너지 창출 전략에 따른 Z 홀딩스 가치 상승 등이 있었음. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "1Q21 연결영업실적은 매출 15,001억원(qoq -0.8%, yoy 29.9%), 영업이익 2,963억원(qoq -8.5%, yoy 1.5%)으로서 전분기 대비 매출은 0.8% 정도 소폭 감소하고, 영업이익은 8.5% 정도 비교적 큰 폭으로 감소하는 등 숨을 고를 것으로 전망함. 동사는 2025년은 국내 e커머스 시장M/S를 30% 수준으로 제고하여 1위 자리를 더욱 공고히 하는 것을 목표로 하고 있음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 240,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 560,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 560,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 390,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2021.03.30 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.04 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.19 목표가 510,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.29 목표가 460,000 투자의견 BUY

- 2021.01.07 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.30 목표가 560,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.03.18 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.03.18 목표가 480,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.03.18 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권