씽크풀

한국투자증권에서 18일 NAVER(035420)에 대해 "Analyst day 후기: 창대한 끝이 그려진다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 540,000원을 내놓았다.

한국투자증권 정호윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "3월 17일 애널리스트 데이를 통해 물류 역량 강화, 비지니스 모델 확장, 글로벌 진출 본격화라는 세가지 포이트를 밝혔음. 스마트 스토어를 중심으로 한 네이버의 자생적 생태계가 빠르고 안정적으로 성장하고 있으며, 양적 성장 이외에도 비즈니스 모델의 다각화라는 질적 성장이 동시에 이루어질 전망. 쿠팡의 기업가치에 비하면 네이버 커머스 사업부의 가치는 현저하게 저평가되어 있는 상황으로 시간이 지날수록 이 갭이 줄어들 가능성이 높음. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "현재 17조원 수준인 네이버의 스마트스토어 거래액을 2021년 25조원으로 끌어올리고 장기적으로 2025년까지 전자상거래 시장에서의 점유율을 30% 이상으로 끌어올리는 것을 목표로 하고 있음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 210,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 540,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 540,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 560,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 390,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2021.03.18 목표가 540,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.15 목표가 540,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.03 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.09 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.29 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.18 목표가 540,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.03.17 목표가 500,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.03.16 목표가 500,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2021.03.12 목표가 520,000 투자의견 BUY 메리츠증권