NAVER에 대한 AI매매신호
적중률 +100.0%
평균수익률 +11.7%
현재 AI매매
신호는?








 
토론 게시판
[NAVER(035420)] Z홀딩스 성장 전략 공개, 새로운 성장 동력
21/03/02 07:52(180.71.***.10)
조회 92 추천 0 반대 0
* Z홀딩스는 3월 1일 LINE과의 합병을 완료하고 합병 이후 커머스, 로컬/버티컬, 핀테크, 공공 서비스 등 4대 영역을 중심으로 한 성장 전략을 공개

* 신규 커머스와 핀테크 사업의 잠재력을 고려하면 장기적으로 Z홀딩스 기업가치의 상승 여력은 충분하며, 이는 네이버의 기업 가치에도 긍정적 역할을 할 것으로 판단됨


WHAT’S THE STORY

Z홀딩스, 라인 합병으로 새로운 시작: Z홀딩스(4689 JP)는 3월 1일 라인과의 합병을 완료하고, 기자와 애널리스트를 대상으로 양사 합병 전략 설명회를 진행. 합병 완료로 Z홀딩스의 주식 수는 기존 48억주에서 77억주로 증가하고, 시가총액도 51조원으로 상승. 당일 주가도 3.1% 상승하며 장을 마감하여 양 사 합병에 대한 기대감을 반영.

커머스, 버티컬, 핀테크, 공공 4대 성장 영역: Z홀딩스는 합병 이후 검색 포털, 광고, 메신저를 근간으로 1) 커머스, 2) 로컬/버티컬, 3) 핀테크, 4) 공공 서비스에 집중하겠다고 발표. 커머스에서는 소셜 커머스와 온오프라인 연계 커머스에 집중하고, 로컬/버티컬 서비스에서는 데마에칸 등 음식 배달과 라인 플레이스 등 지역 정보 서비스를 강화할 계획. 핀테크에서는 22년 4월까지 라인페이와 페이페이를 통합하고 다양한 금융 서비스를 제공할 예정.

광고와 커머스를 중심으로 23년 2조원 매출 목표: 회사는 광고와 커머스 성장을 기반으로 23년 매출 2조엔과 영업이익 2,250억엔 달성을 목표로 제시. 이를 위해 특히 커머스에서 메신저와 포털 활용한 다양한 다양한 신규 서비스 제공을 계획. 라인을 통한 선물 판매와 공동 구매, 라이브쇼핑 등 소셜 커머스와, 기업 고객 및 중소 판매자 대상 종합 커머스 솔루션 제공은 한국의 카카오 커머스와 네이버 쇼핑에서 이미 성공이 검증된 모델인 만큼 Z홀딩스의 커머스 매출을 한 단계 끌어올릴 전망.

Z홀딩스 성장 잠재력, NAVER 기업 가치 플러스 요인: 라인과의 합병 완료 이후 Z홀딩스의현재 주가는 23년 목표 매출 대비 3.6배, 영업이익 대비 31.5배 수준. 페이스북, 알파벳, 텐센트 등 글로벌 플랫폼 기업들의 23년 기준 PSR이 5.7배, PER이 24배 수준인 점을 고려하면 파이낸셜 등 적자 신사업의 수익성 개선 시 주가 상승은 여력은 유효하다고 판단됨. Z홀딩스의 기업 가치 상승은 네이버의 투자 지분 가치 상승으로 이어지는 만큼 이번 성장 전략 발표는 네이버 주가에도 긍정적인 영향을 줄 것으로 판단됨. 네이버에 대해 기존 BUY 투자의견과 목표주가 48만원(SOTP 방식 적용)을 유지함.

삼성 오동환
현재 214명이 증권가속보3님을 관심회원으로 설정 하였습니다.
운영배심원 의견 ?
신고하기
다음글
[투데이리포트]NAVER, "New Z홀딩스의 …" BUY(유지)-NH투자증권
이전글
[NAVER(035420)] New Z홀딩스의 출범. 네이버의 기업가치에도 긍정적