씽크풀

삼성증권에서 6일 NAVER(035420)에 대해 "성장 구간 진입"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

삼성증권 오동환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 NAVER(035420)에 대해 "네이버의 영업이익 성장은 현재의 공격적인 마케팅이 언제까지 이어질지에 달림. 페이, 스노우 관련된 비용은 매출연동비와 인건비 비중이 높아 당분간 축소되기는 어려우나, 웹툰 관련 마케팅은 시장 경쟁 완화 시 감소 가능. 또한 주요 사업부의 기업 가치가 거래액과 매출 성장에 연동되어 높아지고 있어 네이버의 주가도 점진적인 상승이 예상됨. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "4분기 영업이익은 19.1% 증가한 3,281억원으로 컨센서스를 6.8% 상회할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 200,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 400,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2021.01.06 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2020.11.26 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2020.10.30 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2020.10.27 목표가 380,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.06 목표가 400,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.01.07 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.01.07 목표가 350,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.01.05 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권