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대신증권에서 7일 NAVER(035420)에 대해 "2021년, 영업이익 반등 시기 모색 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

대신증권 이민아,이지훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 NAVER(035420)에 대해 "전사 이익이 개선되는 시점은 2분기로 전망. 1분기는 광고, 커머스 등 주요 사업이 비수기에 해당되므로 전분기대비 증익을 기대하기는 어렵다고 판단. 반면 2분기는 반대로 성수기에 해당하며, 웹툰 수익화도 보다 본격적으로 시작될 수 있는 시기라고 판단. 상반기까지 주가는 쉬어갈 수 있음. 주가 상승을 위해서는 2분기 이후 이익개선 움직임을 면밀히 지켜볼 필요."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4분기 매출액 1.44조원(YoY 22.3%, QoQ 5.9%), 영업이익 3,031억원(YoY 10.1%, QoQ 3.9%) 예상. 영업이익 컨센서스 3,073억원 부합 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 220,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 350,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 350,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 500,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.01.07 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2020.11.30 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2020.10.30 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.16 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2020.09.23 목표가 350,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.07 목표가 350,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.01.05 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.12.17 목표가 400,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.12.04 목표가 430,000 투자의견 BUY 미래에셋대우