씽크풀

한국투자증권에서 24일 NAVER(035420)에 대해 "3Q20 Preview: 평온한 3분기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 390,000원을 내놓았다.

한국투자증권 정호윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 "비즈니스플랫폼과 광고 등 핵심 사업부의 매출 증가가 이어질 전망이며 핀테크 및 웹툰 등의 신사업 또한 새로운 비즈니스모델의 형성 및 거래대금의 성장 등 고성장세가 지속될 전망. 여기에 2021년부터는 일본에서 라인과 야후재팬의 사업확장에 기반한 주가 상승 또한 기대 할 수 있음. 단기적으로는 매 분기 8~900억원의 영업적자를 발생시키던 라인이 연결법인에서 제외됨으로써 네이버의 영업이익이 개선될 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3분기 매출액과 영업이익은 각각 2.0조원, 2,769억원으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 185,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 390,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 390,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 430,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2020.09.24 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.28 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.31 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.03 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.16 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.24 목표가 390,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.09.22 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.09.23 목표가 350,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.09.22 목표가 400,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권