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KB증권에서 31일 NAVER(035420)에 대해 " 전 사업부가 예상을 상회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 355,000원을 내놓았다.

KB증권 이동륜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 NAVER(035420)에 대해 "경기연동성이 높은 광고부문은 성과형광고 도입에 힘입어 큰 폭의 매출성장이 예상. 단가인상 (P)보다는 인벤토리 가동률 (Q) 상승 측면에서 긍정적 요인으로 판단. 코로나19에 따른 신규입점 증가와 더불어 브랜드스토어, 라이브커머스 등 판매자 진입이 활발하고, 플러스멤버십 등 구매자혜택이 확대되었음. 향후 네이버파이낸셜, 클라우드, 라인웍스 등 다방면에서 SME향 B2B 지원이 확대되는 가운데 시장지배력은 더욱 높아질 전망."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q20 실적은 매출액 1.9조원 (+16.7% YoY, +9.8% QoQ), 영업이익 2,306억원 (+79.7% YoY, +4.1% QoQ)을 시현했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 298,000원이 고점으로, 반대로 160,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 355,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 355,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 430,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.07.31 목표가 355,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.23 목표가 298,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.19 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.23 목표가 225,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.30 목표가 215,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.31 목표가 355,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.07.31 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.07.30 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.07.31 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권