인터파크에 대한 AI매매신호
적중률 +83.3%
최대수익률 +62.8%
현재 AI매매
신호는?








 
토론 게시판
[인터파크(108790)] 체질 개선 진행 중
19/11/18 08:09(1.241.***.228)
조회 622 추천 0 반대 0
3Q19 연결 영업이익 42억원(+0.0% YoY) 기록

3Q19 연결 영업이익은 42억원(+0.0% YoY)으로 당사 추정치(49억원)를 하 회했다. 거래총액은 9,131억원(-6.9% YoY), 매출액은 1,264억원(-12.9% YoY)을 기록했다.

투어는 출국자 감소 및 일본 여행 수요 부진으로 거래액(-12.4% YoY)과 매 출(-2.2% YoY)이 감소했다. 다만 국내항공권 TASF(Travel Agent Service Fee, 항공권 발권 여행사 수수료 정산 제도) 수취로 수익성은 방어가 가능했 다. ENT는 뮤지컬 제작 자회사인 서클컨텐츠컴퍼니 청산으로 매출이 감소했으 며, 도서 역시 1Q19부터 본격화된 저마진사업 축소로 외형 감소가 지속됐다. 쇼핑은 꾸준히 거래액이 증가하고 있으며 시장의 경쟁 강도는 완화되는 흐름이 이어졌다.

19년 연결 영업이익 163억원(+268.6% YoY) 전망 

19년 연결 매출액은 5,097억원(-3.6% YoY), 연결 영업이익은 163억원(+2 68.6% YoY)으로 전망된다. 공연 성수기인 연말에 접어들면서 ENT 부문의 실적 개선이 기대된다. 자회사 청산으로 외형은 줄었으나 향후 이익 변동성은 줄어들 것으로 예상돼 긍정적이다. 투어 부문은 일본 외 대체여행지 부각 및 국내 항공권 수수료 수취로 업황 부진의 영향은 제한적일 전망이다.

목표주가 7,300원, 투자의견 ‘매수’ 유지 

목표주가는 12개월 Foward EPS 330원에 Target PER 22배(여행, 전자상 거래 업체 평균 PER을 15% 할인)를 적용했다. 1) ENT 부문의 실적 개선 기 대, 2) 쇼핑과 도서 부문의 의미있는 체질 개선 노력 등의 이유로 ‘매수’ 의견 을 유지한다. 

신한 강수연
현재 290명이 증권가속보3님을 관심회원으로 설정 하였습니다.




운영배심원 의견 ?
신고하기
다음글
[인터파크(108790)] 티켓·투어로 턴어라운드! 추가 성장은 고민
이전글
인터파크홀딩스 19년3분기 실적, 매출액·영업이익 하락