씽크풀

- 위험대비 수익률 5.2로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +1.44% - 증권사 목표주가 318,000원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 28.52% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 262,500원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 5.2로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 6일 오전 10시25분 현재 전일대비 3.78% 오른 261,000원을 기록하고 있는 SK는 지난 1개월간 9.43% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SK의 위험을 고려한 수익률은 5.2를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 금융업업종의 위험대비수익률 3.4보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
LG	1위	3.2%	1위	35.1%	1위	10.9
SK	2위	1.8%	2위	9.4%	2위	5.2
하나금융지주	3위	1.8%	3위	-4.3%	3위	-2.3
KB금융	4위	1.7%	5위	-7.3%	5위	-4.3
신한지주	5위	1.4%	4위	-5.4%	4위	-3.8
코스피	-	1.0%	-	10.9%	-	10.9
금융업	-	1.1%	-	3.4%	-	3.4

관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +1.44%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 금융업업종은 1.44% 상승중이다.

KB금융	43,700원 ▲150(+0.34%)	신한지주	32,200원 ▲100(+0.31%)
하나금융지주	34,300원 ▲250(+0.73%)	LG	99,000원 ▲700(+0.71%)

증권사 목표주가 318,000원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK의 평균 목표주가는 318,000원이다. 현재 주가는 261,000원으로 57,000원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 김수현 에널리스트가 " 투자형 지주회사의 성공 모델, 성공적인 투자회수와 신성장 산업에 대한 투자 지속. 최근 미국의 Roivant와 JV를 설립하여 Protein Degrader 플랫폼을 개발할 계획. 동사의 100% 자회사인 팜테코는 아일랜드 BT 인수 및 미국 AMPAC 인수를 통해 Global presence를 확보하는데 주력하고 있음. 특히 단기적으로 글로벌 BIO CMO 관련 회사 인수 가능성이 높다고 판단되며 팜테코의 BIO CMO 진출은 팜테코의 상장까지 고려한 전략으로 보여짐. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 310,000원을 제시했고, SK증권의 최관순 에널리스트가 " 투자형 지주회사의 매력 확대 , Roivant사와 전략적 제휴를 통해 2 억달러를 투자해 단백질 분해 시스템을 이용해 질병원인 단백질을 제거하는 Protein Degrader 에 투자할 예정. 선도항암 파이프 라인이 21 년 임상개발 착수 예정이며, vantAI 와의 협력으로 개발전체 과정에서 AI 플랫폼을 구축할 예정. 이를 통해 SK 바이오팜과 SK 팜테코의 동시 레벨업을 기대할수 있고, 바이오 분야의 중장기 성장동력 확보를 통해 기업가치 제고를 기대할 수 있을 것.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 340,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.05%로 업종평균 수준.PER은 3.23으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.36으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	SK	KB금융	신한지주	LG	하나금융지주
ROE	11.3	-	-	10.1	-
PER	3.2	-	-	6.9	-
PBR	0.4	-	-	0.7	-
기준년월	2019년9월			2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 SK의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.83%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 28.52% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 57.46%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.52%를 보였으며 외국인은 11.9%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.06%로 가장 높았고, 기관이 28.73%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 10.64%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 262,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 262,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 262,500원대는 전체 거래의 21.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 271,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 262,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 262,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.