SK에 대한 AI매매신호
적중률 +72.4%
누적수익률 +39.4%
현재 AI매매
신호는?








 
토론 게시판
[SK머티리얼즈 (036490)] 에스케이 제이앤씨 설립: OLED 소재까지 진입
20/11/25 08:33(61.33.***.123)
조회 56 추천 0 반대 0
투자의견 매수, 목표주가 300,000원으로 유지

- 목표주가는 12개월 Forward EPS에 Target P/E 18배 적용

OLED 블루 도펀트(Blue Dopant) 시장 진입

- 동사는 금일 일본 소재사 JNC와의 합작법인(JV) 에스케이 제이앤씨 설립 공시. 투자규모는 244억원으로 지분 51%를 보유하게 되며 20년 12월 10일부터 연결자회사로 편입

- JNC는 OLED EL 발광 소재 중 청색 도펀트(Blue Dopant)를 삼성디스플레이와 LG디스플레이에게 공급 중임

- 삼성디스플레이의 스마트폰향 OLED패널 M9 구조와 LG디스플레이의 광저우생산라인 CW19 소재구조에서 동사의 청색 도펀트 사용 중

- 국내 청색 도펀트 시장은 약 1천억원으로 이데미츠코산, SFC와 경쟁 중. JV설립 이후 생산 프로세스 내 합성공정은 외주로 주고 정제 및 승화 공정은국내 공장에서 진행할 계획임

- SK머티리얼즈와 주요 고객사가 겹치기 때문에 고객사 대응이 더욱 원활해질전망. 시장 점유율 확대와 신규 소재 진입 기대. 추가로 삼성디스플레이가21년 생산 예정인 QD 디스플레이는 청색 OLED 소재만 사용하기에 접근 가
능한 시장 규모 또한 빠르게 확대될 전망

- 에스케이 제이앤씨는 2023년까지 매출 1,000억원, 영업이익률은 업계 평균수익성인 30% 예상함. OLED 소재사의 PER이 30배 달한다는 점을 고려하여밸류에이션 리레이팅 기대

차세대 소재 개발을 위한 붕소화합물 특허권 이전

- JNC의 청색 도펀트는 붕소(Boron)화합물을 주 구조로 하기 때문에 빛의 파장이 기존 소재대비 짧아 발광 에너지의 효율 개선이 가능함

- 동사는 2011년부터 간세이대학의 하타게야마(Hatakeyama) 교수와 공동 연구를 시작, 2016년에 붕소 화합물을 사용하여 청색 OLED 발광 재료 개발

- 하타게야마 교수는 업계와 학계가 주목하는 차세대 발광 방식인 TADF(지연형광) 소재에 붕소화합물을 사용한 논문을 발표. 기존에 TADF가 갖고 있던주요 문제를 해결함으로써 붕소관련 연구에서 선구자 역할을 하고 있음

- 공동연구 등을 통해 붕소화합물 관련 특허권을 다수 보유하고 있는 JNC는해당 특허권을 JV사 에스케이 제이앤씨에게 이전

- 에스케이 제이앤씨는 100% 자회사 OLED 연구소를 일본에 설립할 예정으로,TADF 등 소재기술 개발을 지속할 계획

대신 이수빈
현재 10명이 증권가속보4님을 관심회원으로 설정 하였습니다.
운영배심원 의견 ?
신고하기
다음글
[화학] 국내 배터리 업체들, 고평가인가?
이전글
[SK머티리얼즈(036490)] 또박또박 국산화: Blue OLED 재료