씽크풀

하나금융투자에서 10일 SK(034730)에 대해 "다시 커진 주가 매력도. SK바이오팜과의 괴리 현상 오래가지 않을 것"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.

하나금융투자 최정욱,강승원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 SK(034730)에 대해 "1) SK바이오팜 외에 SK실트론과 SK팜테코 IPO 가능성이 높은데다 2) 에어아시아지분 인수 협상 등을 비롯 모빌리티 기반 확보를 위한 신규 투자도 예상되며 3) 투자금 회수에 따라 실적과 별개로 DPS가 계속 상승할 것이라는 점은 추가 반등을 기대할 수 있는 요인. 4) 중장기적으로는 SK하이닉스 자회사 이전에 따른 NAV 확대 기대감도 상존. 5) 만약 SK바이오팜이 KOSPI 200 등의 주요 지수에 조기 편입시 SK바이오팜 수급 효과가 SK로 전이되는 상황은 더욱 명확히 나타날 것."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 " SK바이오팜은 상장 이후 주가가 공모가 대비 320% 상승한 반면 지분 75%를 보유하고 있는 SK는 18%나 하락. SK바이오팜 주가 상승으로 SK NAV는 계속 상승할 수 밖에 없어 괴리율이 큰폭 확대 중."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 310,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 320,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 320,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.07.10 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2020.06.15 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2020.06.11 목표가 320,000 투자의견 BUY(신규)

- 2019.08.16 목표가 310,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.10 목표가 320,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.07.07 목표가 388,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.07.06 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.07.06 목표가 315,000 투자의견 BUY(유지) KB증권