씽크풀

하이투자증권에서 28일 LG디스플레이(034220)에 대해 "오랜만에 정말 달리 보인다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.

하이투자증권 정원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전 목표가까지 상향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "첫째, 현 주가의 Valuation이 역사적 하단이었던 12개월 Forward EV/EBITDA 1.94배. 과거 동사 주가는 이 때 항상 반등해왔음. 둘째, 10 월을 기점으로 LCD TV 패널 가격 증감률이 점차 둔화될 것으로 예상함.셋째, 단기적으로는 3Q21 실적을 바닥으로 이익 증가세가 예상되며, LCD TV사업의 축소와 WOLED TV 부문의 가파른 손익 개선세로 기초 체력이 강해졌음. 적극적인 비중 확대 전략을 추천함. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "3Q21 실적은 매출액 7.2조원(YoY: +7%, QoQ: +4%), 영업이익 5,290억원(YoY: +222%, QoQ: -25%)을 기록하며 시장 기대치를 하회했음. 4Q21 매출액과 영업이익은 각각 8.8 조원(YoY: +18%, QoQ: +22%), 8,260억원(YoY: +21%, QoQ: +56%)을 기록할 것으로 추정됨. 22 년 전사 매출액과 영업이익은 각각 28.2 조원(YoY: -5%), 1.9 조원(YoY: -25%)을 기록할 것으로 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 20,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년4월 36,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 27,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 27,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 33,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2021.10.28 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.05 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.29 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.24 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.29 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.28 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.10.28 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.10.28 목표가 24,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.10.28 목표가 33,000 투자의견 BUY 한국투자증권