씽크풀

IBK투자증권에서 13일 KT&G(033780)에 대해 "해외 담배 판매 실적 개선 두드러져"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김태현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 KT&G(033780)에 대해 "1Q21 연결 매출액 7.3%(yoy), 영업이익 1.2%(yoy) 증가,KT&G 별도 및 KGC인삼공사 영업 마진율 축소, 해외 담배 판매 실적에 기인, 올해 소폭의 실적 개선 가능할 전망."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "1분기 연결 매출액과 영업이익이 각각 1조 2,639억원(+7.3% yoy), 3,177억원(+1.2%yoy) 시현."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2020년11월 1,110,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 110,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 116,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.05.13 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.02 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.05 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.06 목표가 1,110,000 투자의견 BUY

- 2020.09.15 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.13 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.05.13 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.05.13 목표가 110,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.05.13 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권