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DB금융투자에서 13일 KT&G(033780)에 대해 "매력적인 Valuation, 저평가 상황 지속 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 116,000원을 내놓았다.

DB금융투자 차재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 KT&G(033780)에 대해 "궐련과 전자담배 모두 내수 시장점유율 상승이 예상보다 강하고, 해외 전자담배 수출도 계획대로 긍정적. 중동 수출판매량이 서서히 회복되고 있고 미국, 인니 등 해외법인의 실적도 상당히 양호하다. 면세점 부문의 부진이 점차 회복될 경우 동사의 실적도 하반기 부터 본격적인 반등세를 보일 것으로 전망함. 특히 주식 시장 상승기 철저히 소외됐고 이에 따라Valuation과 배당수익률이 상당히 매력적. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "1Q21 실적 Review: 연결기준 매출액은 7.3%YoY증가한 12,639억원, 영업이익은 1.2%YoY증가한 3,177억원을 기록했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 124,000원까지 높아졌다가 2020년6월 113,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 116,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 116,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 103,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2021.05.13 목표가 116,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.05 목표가 116,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.25 목표가 124,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.03 목표가 124,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.06 목표가 124,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.13 목표가 116,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.05.13 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.05.13 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.05.13 목표가 107,000 투자의견 BUY 한국투자증권