씽크풀

삼성증권에서 21일 KT&G(033780)에 대해 "가까이서 보면 비극이나, 멀리서 보면 희극이다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

삼성증권 조상훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 KT&G(033780)에 대해 "수출 회보에 따른 실적과 밸류에이션 회복 기대. 업종내 차선호주 관점 유지. 1)일반 담배 점유율 상승, 2)HNB 시장 내 동사 점유율 상승, 3)HNB 수출 국가 확장, 4)수출 정상화 등 풍부한 모멘텀에 주목할 필요가 있음. 밸류에이션 역시 매력적. 수입 원재료 비중이 낮고 곡물 가격 변동성에서 상대적으로 자유로운 점도 긍정적인 요소. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 " 1Q21 연결기준 매출과 영업이익은 1.22조(+3.3% y-y), 3,166억(+0.5% y-y)을 기록하며, 컨센서스 9% 하회 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2021.04.21 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2020.08.06 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2020.07.21 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2020.06.04 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.21 목표가 110,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.04.14 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.04.02 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.04.01 목표가 103,000 투자의견 BUY 하나금융투자