씽크풀

SK증권에서 17일 KT(030200)에 대해 "하반기에도 확실시 되는 실적개선"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.

SK증권 최관순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 KT(030200)에 대해 "하반기에도 강한 실적개선세가 이어질 전망. 경쟁사 대비 높은 5G 가입자 비중으로 이동통신 ARPU 는 경쟁사 대비 빠르게 상승하고 있으며, IPTV 및 초고속인터넷 가입자 증가, 유선전화 매출감소세 완화 등 통신부문에서 높은 경쟁력이 유효하기 때문. 또한 지난해 부진했던 주요 자회사의 턴어라운드가 확인된 만큼 KT 의 실적 개선세는 하반기에도 유효할 전망."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2Q21 실적은 영업수익 6 조 276 억원(2.6%yoy), 영업이익 4,758 억원(38.5% yoy, OPM: 7.9%). 시장 기대치를 크게 상회한 호실적. 2Q21 깜짝 실적으로 하반기 이익개선 가능성이 확대되었으며, 이에 따른 배당 확대 기대감도 유효하기 때문이다. 올해 예상 주당 배당금은 1,450 원으로 현주가 대비 4.0%의 배당수익률이 기대되어 통신섹터 내 가장 높은 수준."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 37,500원이 고점으로, 반대로 35,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 42,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 42,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.08.17 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.09 목표가 37,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.12 목표가 37,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.06 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.08 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.17 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.08.12 목표가 42,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.08.11 목표가 42,500 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2021.08.11 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권